Аналитики объяснили растущую популярность рассрочки при покупке жильяПосле завершения льготных программ россияне все чаще покупают квартиры в дорогих новостройках не в ипотеку, а в рассрочку. По предварительным итогам 2025 года, в столичном бизнес- и премиум-классе среди способов оплаты жилья ипотека составляет 40%, на рассрочку приходится 54%, на 100-процентную оплату – 6%.
В 2024 году соотношение выглядело так: рассрочка - 52%, ипотека - 43%, полная оплата - 5%. Подобные изменения говорят о постепенной смене потребительского поведения. Покупатели сознательно обходят высокие ставки по ипотеке. Многие выбирают рассрочку как способ зафиксировать цену покупки и выиграть время до снижения ключевой ставки, когда можно будет взять кредит под более низкий процент.
На столичном рынке существует огромное разнообразие программ рассрочек. Сроки их действия чаще всего привязаны к дате сдачи жилого комплекса в эксплуатацию. В некоторых проектах предусмотрена возможность получения скидки с увеличением первоначального взноса.
Одна из популярных моделей рассрочки состоит из трех этапов. Сначала покупатель вносит 10-20% от стоимости квартиры, через несколько месяцев - еще 10-20%, а остаток (60-80%) платит, когда дом достроят. Такая схема дает возможность накопить за два-три года необходимую для выплаты остатка сумму (в идеальном случае). Или же (более реалистичный вариант) по окончании рассрочки получить ипотечный кредит на остаток.
- Безусловно, соотношение способов оплаты варьируется от проекта к проекту в зависимости от класса новостройки, старта продаж и срока сдачи, среднего и минимального чека, - рассказывает коммерческий директор девелопера Dar Анна Усатова. - Маленькие квартиры, как правило, идут по семейной ипотеке, которая ограничена 12 миллионами рублей, а вот жилье большой площади - в основном в рассрочку.
Комбинированные ипотечные программы пользуются ограниченным спросом - сейчас это единичные сделки. Однако по мере снижения ключевой ставки интерес к ним будет расти, продолжает Анна Усатова. Комбинируют, как правило, с той же семейной ипотекой, чтобы увеличить сумму кредита уже за счет программ с рыночными ставками. Субсидированные застройщиком ипотечные программы пользуются крайне низким спросом.
В условиях отмены льготных программ и высоких рыночных ставок количество сделок на первичном рынке жилья в Москве резко снизилось. В третьем квартале 2024 года в бизнес- и премиум-классе падение достигло 35% по сравнению с третьим кварталом 2023-го. Но аналогичный период 2025-го продемонстрировал тенденцию к росту: он составил 20% за год.
Средний бюджет покупки тоже увеличился – с 29 миллионов рублей в 2023 году до 33,4 миллиона - в 2025-м (данные bnMAP.pro). «Наиболее уязвимыми оказались сегменты, в большей степени связанные с ипотекой. Речь идет о жилых комплексах стандарт- и комфорт-класса, где доля ипотечных сделок в свое время могла превышать 90%. В таких проектах уровень продаж существенно снизился, тогда как в более дорогих классах рассрочка поддержала спрос», - комментирует генеральный директор «Бест-Новострой» Ирина Барабанова.
Отдельно эксперты отмечают такой способ оплаты, как траншевая ипотека. В этом случае банк выдает не всю сумму сразу, а частями - траншами. Проценты начисляются только на выданную часть, поэтому переплата получается меньше. Как правило, траншей бывает два, но иногда - три или даже четыре.
Траншевая ипотека интересна для покупателей, не имеющих возможности участвовать в семейной программе. Перед сдачей дома в эксплуатацию у заемщика есть возможность рефинансировать кредит, если на тот момент будут более низкие ставки.